下一个有望出货量过亿的AI电子科技类产品想象力太大了！

  没有业绩，就无法证伪，只要不是过度泡沫化，那么每次短线回调，其实都是上车的机会。

  从领涨板块来看，除了人形机器人，昨天AI眼镜+5.78%、医疗服务+3.94%、消费电子3.25%，同样表现出色。

  一个是，2月19日五部门印发《优化消费环境三年行动方案（2025—2027年）》，提到今年要增加消费电子的补贴力度。

  在政策刺激之下，市场预计今年手机、平板、智能手表和手环等消费电子科技类产品都会迎来较大幅度的提升。

  第二个是，2月19日中国信通院真正开始启动AI眼镜专项测试，并首发RayBan-Meta AI 眼镜测试报告。

  这个报告覆盖7大模块（基本配置、音频、图像、防抖、交互、续航、安全隐私），超60项测试指标，非常全面细致。

  中国信通院本身是比较权威的行业机构，如今报告一出，相当于建立了全球首个AI眼镜系统性评测体系 。

  1）从产业的角度来看，通过建立评估标准，汇聚共识，能够指引研发和产品迭代，加速生态构建和行业发展；

  今年以来，一批科技大厂纷纷入局AI眼镜，小米、百度、雷鸟等，加上一批明星勇于探索商业模式的公司，亮点纷呈。

  1、采用高通AR1+恒玄的双芯片方案（小米AI眼镜5月正式对外发布，6月开售），航时可以得到提升，超越Meta；

  2、小米AI眼镜分为普通款和墨镜款，墨镜款支持电致变色，配色为SU7配系（小米AI眼镜墨镜款镜片或与SU7同色系）；

  3、根据XR研究院披露，小米AI眼镜或将在2月底与小米15Ultra一起亮相；

  4、小米采用定制的摄像头模组方案，实现了更小的模组尺寸，外观上相比于Meta可以有更好的提升，拍摄品质也或可以有相应提升；

  5、和雷鸟V3一样，小米AI眼镜将采用国内某家领先的计算机视觉算法提供商的图像算法实现HDR、防抖、夜景拍摄等效果；

  2月18日，2025余杭区经济高水平质量的发展大会上，灵伴科技创始人祝铭明展示了最新款Rokid Glasses。

  祝铭明演讲时表示，他已将自己的发言稿显示在眼镜上，靠手指上的戒指就能翻页。

  这款最新的AR眼镜重量仅为49克，搭载AI技术后，能实现实时翻译、支付、问答搜索等功能。

  这款AI眼镜是目前市场上最轻、智能化整合最好的产品之一，因此引发了媒体的广泛报道。

  从券商提供的信息来看，这款AI眼镜采用了高通AR1芯片，佰维存储的存储模块，比亚迪的电池，舜宇光学的摄像头模组和代工。

  从产业链环节来看，目前AI眼镜的核心产业链环节包括SOC芯片、存储芯片、摄像头、声学、电池、PCB和组装等。

  而在A股上百只概念股中，据统计2025年开年至今，目前机构调查与研究次数最多的两只是水晶光电和大族激光。

  这家公司去年一季度以来就进入业绩高增长阶段，1-3季度的利润增速分别为92.49%、140.48%、96.77%，很不错。

  毛利率也逐级攀升，对应毛利率分别是24.00%、27.60%、31.57%。

  主要原因是公司的潜望式镜头和微棱镜等高端产品打入了北美大客户的供应链，并持续放量。

  根据调研信息，公司表示，计划通过几年发展，转型成为AR光学核心显示解决方案供应商。此外，AR眼镜将带来3D传感领域的创新需求，公司半导体光学板块有望迎来新的产业机遇。

  公司主营激光加工设施，下游客户是消费电子、芯片、新能源等，去年的复苏主要靠消费电子市场回暖和AI服务器需求的爆发。

  1月7日，大族激光在投资者互动平台表示，公司智能眼镜自动组装焊接设备是针对智能眼镜行业推出的一款定制通用设备，采用tray盘上料机构和视觉定位系统，将镜框和镜头抓取至转盘机构中自动组装和焊接，可以在一定程度上完成全自动组装焊接镜框的目的。

  根据Wellsenn XR的报告，2024年全球AI眼镜销量234万台（其中中国5万台），预测2025年全球AI智能眼镜销量550万台，同比增长135%。

  AI+眼镜，只要技术融合得好，产品体验升级，这里面能够产生很多充满想象力的应用场景。

  目前看来，这应该是智能手机、智能手表之后，下一个有望出货量过亿的消费电子终端。